{"id":14771,"date":"2023-06-13T19:37:22","date_gmt":"2023-06-13T17:37:22","guid":{"rendered":"https:\/\/www.altermutua.com\/?p=14771"},"modified":"2023-06-13T19:44:09","modified_gmt":"2023-06-13T17:44:09","slug":"sistema-repartiment-vs-capitalitzacio-individual","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.altermutua.com\/ca\/sistema-repartiment-vs-capitalitzacio-individual\/","title":{"rendered":"Sistema de repartiment vs capitalitzaci\u00f3 individual"},"content":{"rendered":"

Hi ha diferents sistemes per cobrir les conting\u00e8ncies que ens poden succeir al llarg de la vida, com ara incapacitat, defunci\u00f3 prematura, jubilaci\u00f3, etc. Els dos m\u00e9s importants s\u00f3n el sistema de repartiment i el de capitalitzaci\u00f3 individual.<\/p>\n

En aquesta entrada t\u2019expliquem les principals caracter\u00edstiques i difer\u00e8ncies dels dos sistemes.<\/p>\n

 <\/p>\n

Sistema de repartiment<\/strong><\/h4>\n

El sistema de repartiment consisteix a utilitzar les cotitzacions de la poblaci\u00f3 laboralment activa en cada moment per pagar les prestacions de la laboralment passiva en aquest mateix moment. \u00c9s el que coneixem com a solidaritat intergeneracional<\/strong>: els treballadors en actiu financen les pensions de les persones jubilades.<\/p>\n

\u00c9s el sistema que utilitza la nostra Seguretat Social<\/strong> p\u00fablica, que el gestiona i en determina les cotitzacions i pensions en cada moment. Al nostre pa\u00eds, el sistema p\u00fablic de repartiment de la Seguretat Social \u00e9s obligatori des de l’inici de l’activitat laboral i, mentre els treballadors siguin professionalment actius, han de cotitzar-hi per tenir dret a les prestacions futures en les condicions que estiguin en vigor en aquell moment, ja que les regles s’estableixen per llei i poden canviar al llarg de la vida laboral.<\/p>\n

La clau del sistema p\u00fablic de repartiment de la Seguretat Social \u00e9s que hi hagi un nombre suficient de cotitzants per pagar tots els pensionistes. En altres paraules, que el sistema pugui recaptar tot all\u00f2 que necessita pagar.<\/p>\n

Al nostre pa\u00eds, la sostenibilitat d\u2019aquest sistema es veu molt q\u00fcestionada per la conflu\u00e8ncia de tres fen\u00f2mens demogr\u00e0fics: l\u2019augment de l\u2019esperan\u00e7a de vida, la jubilaci\u00f3 futura dels baby-boomers<\/em> i la caiguda dels naixements. Aquest context exigeix que peri\u00f2dicament s’hagin de revisar les cotitzacions, normalment a l’al\u00e7a, en contraposici\u00f3 amb les prestacions del sistema, generalment a la baixa.<\/p>\n

 <\/p>\n

Sistema de capitalitzaci\u00f3 individual<\/strong><\/h4>\n

El sistema de capitalitzaci\u00f3 individual consisteix a acumular les aportacions de cada persona al llarg del temps al seu compte particular<\/strong> per constituir el seu propi fons per a la jubilaci\u00f3, juntament amb els rendiments que es vagin generant.<\/p>\n

Arribat el moment de la jubilaci\u00f3, el capital acumulat es podr\u00e0 cobrar de la manera que cada persona prefereixi: tot de cop, de manera peri\u00f2dica o en forma de renda financera o vital\u00edcia, o una combinaci\u00f3 d’aquestes modalitats.<\/p>\n

A Espanya, nom\u00e9s determinats professionals en exercici per compte propi<\/strong> (advocats, metges, arquitectes, enginyers, etc.) tenen la possibilitat d’escollir una mutualitat alternativa per a la previsi\u00f3 social obligat\u00f2ria. Les mutualitats estan obligades legalment a utilitzar el sistema de capitalitzaci\u00f3 individual.<\/p>\n

El compte particular de cada mutualista \u00e9s exclusiu de la persona titular i no s’utilitza per pagar prestacions a tercers. L’evoluci\u00f3 del capital acumulat a partir de les aportacions realitzades i la rendibilitat obtinguda permet a la persona prendre decisions per millorar les seves prestacions futures. D’aquesta manera, respectant els m\u00ednims legals establerts, cada mutualista alternatiu construeix la seva jubilaci\u00f3 futura des de la seva decisi\u00f3 particular i amb total llibertat, per exemple, incrementant l’import de les seves aportacions peri\u00f2diques o realitzant aportacions extraordin\u00e0ries.<\/p>\n

La clau del sistema de capitalitzaci\u00f3 individual \u00e9s la solv\u00e8ncia del mateix. Els criteris s’han establert a nivell europeu (Directiva Europea sobre Solv\u00e8ncia II) i ha de ser permanentment superat. La solv\u00e8ncia d’una mutualitat de previsi\u00f3 social \u00e9s la garantia<\/strong> absoluta dels seus mutualistes de cobrar les prestacions quan arribi el venciment.<\/p>\n

 <\/p>\n

Quin sistema \u00e9s millor, el de repartiment o el de capitalitzaci\u00f3 individual?<\/strong><\/h4>\n

El sistema p\u00fablic de repartiment de la Seguretat Social<\/strong> es basa en els principis d\u2019universalitat (pensions per a tothom) i de sufici\u00e8ncia (pensions m\u00ednimes). Tot i aix\u00f2, com apunt\u00e0vem anteriorment, enfronta dificultats si es produeix una disminuci\u00f3 en la proporci\u00f3 de treballadors actius en relaci\u00f3 amb els jubilats, fet que \u00e9s conegut com a problema de \u201csostenibilitat\u201d del sistema. Aix\u00ed mateix, les regles d\u2019acc\u00e9s i c\u00e0lcul de la pensi\u00f3 poden canviar en qualsevol moment.<\/p>\n

El sistema privat de capitalitzaci\u00f3 individual<\/strong> de les mutualitats de previsi\u00f3 social es basa en els principis de llibertat del mutualista (ell mateix construeix les prestacions que vol) i de sufici\u00e8ncia financera (amb la solv\u00e8ncia establerta per la directiva europea). Cada mutualista en constitueix la capital i sap en tot moment del que disposa. Com que cada individu t\u00e9 la responsabilitat d’administrar el seu propi compte, el principal risc \u00e9s la manca de const\u00e0ncia en les aportacions i el control del fons personal.<\/p>\n

El m\u00e9s important \u00e9s que l’advocat o advocada en exercici per compte propi pot decidir, cosa que no pot fer gaireb\u00e9 ning\u00fa en aquest \u00e0mbit. Una decisi\u00f3 que cal meditar, ja que triar el sistema p\u00fablic de repartiment de la Seguretat Social significa no poder canviar aquesta elecci\u00f3 en el futur, mentre que triar el sistema privat de capitalitzaci\u00f3 individual s\u00ed que permet passar al sistema p\u00fablic.<\/p>\n

En resum, cada sistema t\u00e9 les seves regles i l’advocat o l’advocada ha de triar aquell amb el qual se senti m\u00e9s c\u00f2mode.<\/p>\n

 <\/p>\n

Capitalitzaci\u00f3 individual a Alter Mutua<\/strong><\/h4>\n

Tots els productes per a la jubilaci\u00f3 d’Alter M\u00fatua<\/strong> han estat sempre de capitalitzaci\u00f3 individual<\/strong>. Al T\u00edtol de Mutualista<\/strong> que es lliura en el moment de contractaci\u00f3 s’estableix el capital garantit a la data venciment prevista, les aportacions previstes i el tipus d’inter\u00e8s garantit.<\/p>\n

Addicionalment, tots els productes per a la jubilaci\u00f3 tenen dret a la participaci\u00f3 en beneficis<\/strong> de manera que, si la rendibilitat obtinguda supera l’inter\u00e8s m\u00ednim garantit, el benefici es reparteix incrementant el capital acumulat i el capital garantit a la data de venciment prevista. La informaci\u00f3 sobre el capital acumulat s’actualitza di\u00e0riament<\/strong> i es pot consultar a trav\u00e9s de l’\u00c0rea Privada de la web i de l’app.<\/p>\n

 <\/p>\n

Alter M\u00fatua t\u2019ofereix diferents f\u00f3rmules d’estalvi a mitj\u00e0 i llarg termini:<\/p>\n